半導體穩步向上，趨勢已定。

關於半導體的行情再強調幾點：

1。有沒有持續性？

不用懷疑半導體的持續性，5月11號到現在半導體板塊指數15。06%，強於上證和創業板；如果要用炒題材的思路，看到連板，掀漲停潮，5月以來沒有哪個板塊有持續性，思路要變，拋棄抓漲停板，一天10%的想法；

今天半導體大漲，但漲停的股票只有兩隻，但不能說不強，對於這輪行情的特點，我已經重複了很多次，趨勢性、結構性、迷惑性，進二退一的行情如果是做短線會很困惑，容易被收割，但是持續性會更強，上漲有換手，漲不停才走得更遠；

2。方向在哪裡？

半導體裝置、材料（包括第三代半導體材料）、業績好的小市值、功率半導體（汽車晶片）、細分行業龍頭；

標的一定要純正，不要撿邊角料，做龍頭不要看市值，當然前期一些大市值一直在走趨勢，這波可能會跑輸板塊；

3。情緒漸起，但還沒到高潮

今天看到漲幅9%以上的幾隻都是100億左右的小市值個股，其中富滿龍虎榜四家機構流入1。27億，我覺得這是整個半導體板塊的縮影，最近不少的股票量價配合很好，明顯放量，很抗跌，5000萬的單能一口吃掉；

昨天我也跟大家有說，這不是一般資金所為，主力志存高遠，慶幸的是，到目前為止還沒有看到遊資進場的明顯訊號，個人投資者對半導體的熱情並不高，回顧去年3月和7月的行情，無一不是在遊資加速進場、散戶瘋狂中結束的，現在情緒遠遠還沒到高潮；

4。邏輯與風險

晶片漲價、缺貨、晶圓廠產能擴張帶動裝置材料景氣，這個邏輯發酵了大半年；最近除了繼續漲價外，中美經貿領域開始正常溝通，雙邊貿易出現緩和訊號，我覺得這對風險偏好的影響非常重要，為什麼很多人一直不看好半導體？因為怕外圍突然來一下；

現在壓制半導體上漲的心理防線正在崩潰；

從基本面、趨勢、情緒來說，半導體沒有問題，可能的風險來自指數，大勢不穩會影響板塊，不過現在還看不到能改變指數方向的系統性風險，短期有調整，中期依然震盪向上；

還是那句話，6月還看不懂半導體，7月大腿要拍斷。