基 金的五大家族基金的五大家族包括：貨幣基金、債券基金、殷票基金、混合基金和指數基金。一、貨幣基金我說兩個詞大家就知道了，就是餘額寶和微信的零錢通，都屬於貨幣基金。貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券，風險相對較低，流動性比較好。但大家有一個誤區，以為貨幣基金不會虧本。其實所有的投資標的都有風險，只是風險的高低不同，貨幣基金也是會虧本的，只是機率是所有基金裡面最低的，所以大家感知不到，但並不代表不會虧本。一般股市沒什麼機會的時候或者需要避險的時候，我就把資金放到貨幣基金裡面等待機會，場外一般放到餘額寶和零錢通，場內一般放到銀華日利（511880），規模700多億，流動性比較好，需要買基金和股票的時候可以直接呼叫。二、債券基金我們先從字面上來理解什麼是債券，簡單來說就是我找你借錢的憑證，我借了你的錢，是債權關係。換而言之，國家找你借錢就是國債，金融機構（泛指銀行、保險和券商等）找你借錢就是金融債，上市企業找你借錢就是企業債，也是信用債，沒有資產抵押的借款。去年恆大和碧桂園就發過債向大家借錢。所以債券分為：國債、金融債和企業債三大類。債券基金：就是把這些債券裝進一個籃子裡組合起來，就是債券基金了。相比較單獨買某一類債券來說，債券基金的風險就小了很多，畢竟風險分散了。假如你要是買了海航的債券，去年海航違約延遲還款後，風險就很大了。影響債券基金業績表現的兩大因素：一是利率風險，即所投資的債券對利率變動的敏感程度，又稱久期；債券價格的漲跌與利率的升降成反向關係。利率上升的時候，債券價格便下滑。二是信用風險，比如發債方違約，不能按期還本付息。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場，另外，投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。債券基金的風險低於骰票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。不過除了打新，一般情況下我不碰債，收益有上限（年化 5%左右），風險無下限，如果違約就得不償失了，債券基金一般我也不會碰，但對於普通投資者來說還是不錯的遺險標的。三、股票基金股票大家都知道是什麼了，股票基金就是一籃子的股票，組合在一起就是股票基金，投資於股票的資產不低於80%，是指投資於股票市場的基金。如果你單獨買一隻股票怕出問題，那麼股票基金是一籃子的股票，風險就分散了，但是收益也被平均了，肯定沒有單隻股票的漲跌幅大。比如上證50裡面有50只股票，茅臺今年漲得那麼好，但還有49只股票漲幅沒茅臺那麼大，所以收益也被平均了。根據投資策略可分為價值型、成長型、平衡型三大類；1。價值型根據字面意思就是要選取低估值且基本面向好的股票組成一籃子的股票組合，一般選取公共事業、消費類和大金融類的公司，像市盈率很高的科技股肯定不是選擇的物件。所以價值型風險較小的，收益較低的型別，比較適合厭惡風險的投資者。2。成長型看名字就知道肯定是高成長的公司組合在一起的，像科技股、新興產業股和中小型的公司是重點選擇物件，其成長性高，空間增長大。但是成長型風險高，股價波動大，收益高件隨的風險也高，投資者的心理素質要好，適合於對收益的預期較高的投資者。3。平衡型平衡型基金則是處於價值型和成長型之間的基金，在投資策略上一部分投資於股價被低估的股票，一部分投資於處於成長型行業上市公司的股票。因此，在三類基金中，平衡型基金的風險和收益介於價值型和成長型之間，適合大多數投資者。四、混合基金我們都知道股票基金裡面都是股票，混合基金裡面不但有股票，還有債券和貨幣基金等，風險和收益高於債券基金，又低於股票基金，適合於較為保守的投資者。混合基金一般是主動型管理基金，依靠基金經理的能力和水平吃飯，選股不透明，交易也不透明，只是每個季度才通報一次持倉情況和基金淨值，所以會出現“老鼠倉”和容易產生腐敗，所以要學會挑選優秀的基金經理很重要，這個後面再詳細介紹。混合基金一般分為四類：1。偏股型混合基金偏股型混合基金的組成為部分股票，一般佔比50%-70%，其餘有部分債券，佔比20%-40%，股票佔比比較大，所以叫偏股型混合基金。2。偏債型混合基金偏債型混合基金中股票和債券的比例剛好和偏股型混合基金相反，債券佔比 50%-70%，股票佔比20%-40%，所以叫偏債型混合基金，相較於偏股型來說，偏債型的風險會低一些，畢竟債券的波動沒有股票的波動大嘛！3。平衡型混合基金平衡型混合基金一看就知道肯定是股票和債券各佔 50%的比例，不過一般是按股票佔60%、債券佔40%的比例動態的去搭配，即基金經理會根據行情變化及時調整股憤配置比例。當基金經理看好股市的時候，增加股票的倉位，而當其認為股票市場有可能出現調整時，會相應增加債券配置。另一種平衡型基金在股債平衡的同時，比較強調到點分紅，更多地考慮落袋為安，也是規避風險的方法之一。五、指數基金指數基金顧名思義就是以特定指數（如滬深300指數）為標的指數，並以該指數的成份股為投資物件，透過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。1。什麼是指數我們先來了解一下什麼是指數，假如高三兩個班級有3800名學生，經過幾次模擬考試後得出的平均分數就叫指數，如語文指數、數學指數和英語指數等，我們經常看到的上證指數、深證指數和創業板指數也是這麼來的。如果我們把 3800名學生中平均成績最好的300名學生選出來組成一個組合，就變成了尖子班300指數，這和我們名震江湖的滬深300指數（相當於美國著名的標普500指數）有若異曲同工之妙。2。上證和深證我們高三有兩個班級：高三大班（上證）和高三中班（深證），我們A股有兩個證券交易所：上海證券交易所和深圳證券交易所。上證有 1500多家上市公司，深證有 2200 多家上市公司，兩市合計 3800多家（2020年3月）上市公司，每週以3-5家速度增長。3。指數界的“四大天王”的由來第一位天王張學友—-上證50指數我們都知道上證有1500多家上市公司，而上證50指數是從中挑選了50家最優秀的公司組合在一起，規則是按照市值高、規模大、流動性好、股息率較高，並且都是每個行業龍頭或代表的公司。像中國平安、貴州茅臺和工商銀行都是過萬億市值的公司，都被選到上證50指數里面做成份股了，都是每個行業大哥大級別的，所以上證 50指數又叫超級大盤指數。而張學友是“四大天王”中唯一封神的歌星，所以用他來對標上證50指數再合適不過了，足以說明兩者在各白的領域裡有著舉足輕重的江湖地位。第二位天王劉德華——-滬深300指數上證50指數只是從上證裡面挑選的成份股，和深證沒關係，所以滬深300指數就應運而生，從滬深兩市3800多家上市公司中挑選出來的前300家公司，同樣是按照市值高、規模大、流動性好、股息率高且都是每個行業的龍頭或代表性企業，所以滬深300指數里面也包含了上證50指數中的成份股。劉德華也是“四大天王”中唯一涉足電視、電影和歌曲的天王，覆蓋面很廣泛，和滬深300有著異曲同工之處，兩者對標可以說是相得益彰了。第三位天王黎明——-中證 500指數如果上證50指數是大哥，那麼滬深300指數就是二哥，即將誕生的中證500指數就排老三了。前300名的好公司都被大哥、二哥挑完了，中證500指數就從301-800之間選取了500家中型的上市公司組成了一籃子的股票。所以中證500指數也稱中小盤指數，雖然沒有大哥、二哥的盤子大，但500個兄弟（公司）顯得人多，由於是中小盤公司，所以增長空間大，成長性好，也是收穫了一批忠實的粉絲。中證500指數就像黎明一樣，是“四大天王”中最低調的，但依然擁有眾多的粉絲。第四位天王郭富城——-創業板 100 指數創業板一共有900多家上市公司，主要以科技股為主，同樣按照大哥、二哥的規則選取了前100名的上市公司，組成了一籃子的股票，這就是創業板指數，相當於美國的納斯達克100指數，科技屬性比較強。由於貿易戰的影響，這兩年是科技股的主旋律，所以從去年開始創業板指數的漲幅就領跑“四大天王”，今年又是繼續領跑，足以看出投資者對創業板的喜愛程度。但是創業板指數的波動非常大，風險是“四大天王”中最高的，動感十足，適合激進和冒險的投資者。這個特點很契合郭富城的氣質，以極具動感的歌曲和帥氣的舞蹈稱霸“四大天王”。以上就是關於指數界“四大天王”的由來，接下來就輪到指數基金隆重登場了！我們明白了指數的來龍去脈，那麼指數基金是什麼呢？指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。通俗的說就是基金公司去跟蹤和複製這四大指數，並推出自己的基金，就叫指數基金了。我們知道基金公司有幾十家，每個基金公司都可以追蹤和複製這四大指數。如華夏基金公司推出了華夏上證50指數基金，華泰柏瑞基金公司推出了華泰柏瑞滬深300指數基金，南方基金公司推出了南方中證500指數基金，易方達基金公司推出了易方達創業板指數基金等等，投資者可以根據自己的風險偏好去選擇其中的標的進行投資就可以了。所以，指數只有一個，但追蹤和複製這個指數的基金公司有很多，以致於大家搜尋滬深300指數時會跳出來一堆各大基金公司關於滬深300的指數基金，老鐵就蒙了，怎麼這麼多？一時間不知道該怎麼挑選，後面我們詳解怎麼挑選。4。指數基金界的“四大天王”我們知道追蹤和複製這四個指數的基金公司有很多，每個指數都有十個八個指數基金，老鐵們很懵，不知道該怎麼選。選擇標準：我們A股有兩次大的股災，2007年-2008年，2013年-2015年，所以我們至少選擇經歷過一輪牛熊市表現依然優秀的標的，年化收益均在10%以上的基金，也就是投資一萬塊錢，一年能賺1000塊的基金才能入選。以下入選的都是符合這兩個條件的場外指數基金：上證50；程式碼110003，易方達上證50ETF聯接A增強版，2004年3月22日成立至今；滬深300：程式碼110020，易方達滬深300ETF聯接A，2009年8月26日成立至今；中證 500；程式碼161017，富國中證500指數增強LOF，2011年10月12日成立至今；創業板100：程式碼110026，易方達創業板ETF聯接A，2011年0月20日成立至今。