同一天他還頒佈了關於任命市長的新規定：從今以後，市長不再象過去那樣由選舉產生，而是由他直接從預備役軍官中任命1938年2月21日，卡羅爾二世宣佈廢除舊憲法，頒佈了新憲法草案。新憲法將以立法形式把新建制度的基本原則固定下來，使卡羅爾二世所篡奪的獨裁大權合法化新憲法取消了1923年憲法中所帶有的一般的資產階級民主性質的條文，國王被宣佈為國家元首，負責行使立法和行政權，並且以後可以不經國會批准而行使這些權利，國家大權被壟斷在國王一人手裡。

卡羅爾二世還獲得了任免大臣的權利，大臣只對國王負責。不對議會負責，議會僅在形式上具有“法律地位”。憲法還廢除了普選權。這個憲法以立法形式把卡羅爾二世的君主獨裁製度固定下來。新憲法頒佈一個月後，卡羅爾二世便明令禁止任何政黨活動。當然，也包括先前卡羅爾二世縱容的法西斯組織。在羅馬尼亞，法西斯勢力因卡羅爾二世先前的縱容有了很大的發展，這時，卡羅爾二世已經建立了獨裁統治，那些渴望效仿希特勒和墨索里尼，建立法西斯政黨政府，進行赤裸裸的獨裁統治的法西斯政黨和組織，現在卻構成了對卡羅爾二世獨裁統治的最大威脅。

在這種情況下，卡羅爾二世採取了果斷的措施，要從政治舞臺上徹底清除包括“鐵衛團”在內的所有法西斯組織。儘管卡羅爾二世在建立獨裁統治前曾利用、庇護過他們，但是由於現在他們是卡羅爾二世君主獨裁統治的勁敵，所以，卡羅爾二世要堅決取締他們。1938年春天，鐵衛團主要頭目被卡羅爾二世逮捕，其骨幹分子被消滅，總頭目科德里亞努也於1938年11月在監獄裡被弄死。但是，卡羅爾二世對這些法西斯組織的一般成員的處理卻很不徹底，他把這些法西斯組織的黨魁鎮壓下去，對於其他的基層成員卻收為已用，這些殘存的法西斯分子成為以後推翻卡羅爾二世統治的主要力量之一。

卡羅爾二世鎮壓法西斯鐵衛團只是因為鐵衛團是他獨裁統治的障礙，就卡羅爾二世本人對於法西斯主義的態度來看，他並不反對法西斯主義，相反，法西斯主義所宣揚的獨裁統治正是他所身體力行的。因此，他一面在鎮壓法西斯組織，另一面卻又在借用法西斯主義的理論，仿效法西斯組織建立他獨裁統治的機構。1938年10月，卡羅爾二世宣佈在全國禁止一切工會活動，按照義大利法西斯社團的形式，成立了許多新的行會來代替工會，且明確規定這些行會的全部活動都必須是在君主獨裁統治之下來進行。

在鎮壓了鐵衛團以後，卡羅爾二世為了為他的專制主義網羅一批御用分子，在羅馬尼亞成立了一個完全服從於他的、類似於法西斯的政黨“民族復興陣線”，它被宣佈為唯一有權在國會、行政機關和工會選舉中提出侯選人的組織。為了使該組織能得到廣大人民的擁護，卡羅爾二世還別有用心地宣傳說這一組織是超階級的力量，“不代表任何集團或任何社會階級的利益，而是代表國家和民族本身的集體利益”

卡羅爾二世在羅馬尼亞建立專制統治之時，正是國際舞臺上風雲變幻的年代，法西斯德國的進攻態勢咄咄逼人，英法推行委曲求全的靖政策，羅馬尼亞傳統上是個親英法的國家，是法國在東南歐抑制德國的重要陣地，在這樣一個十分複雜動盪的時期，羅馬尼亞處在兩大集團中間，十分被動，如果傾向納粹德國，羅馬尼亞又是英法傳統的盟友；如果追隨英法，而英法又在竭力討好德國。在這種境況中，卡羅爾二世被迫在兩個帝國主義集團之間採取保持平衡的鞦韆式外交政策，初期傾向於支援英法，後期看到納粹德國在國際舞臺上十分猖狂，便逐漸向希特勒德靠攏