李密被王世充打敗之後，哭的稀里嘩啦，有三條路可走，一是投奔據守黎陽的部下徐世勣，一是投奔已經入長安還未稱帝的李淵，一是誰都不投，帶著王伯當等人以河陽（今河南孟州）為根據地圖謀再起。李密首選投奔徐世勣，但是有人提醒，當年殺翟讓的時候你差點把徐世勣也殺了，現在困窮去投，他會不會趁機報復啊。當然這個可能不得不防，和徐世勣一樣建立瓦崗山的元老單雄信不就背叛李密投奔了王世充麼。所以李密也覺得這個險不能冒。於是李密準備帶著王伯當東山再起，因為此時李密手中還有兩萬精兵，只要能抵抗住王世充的反攻，再聯合徐世勣拉攏李淵竇建德，東山再起不是夢。可是諸將都說，咱們剛打了敗仗，人心惟危，如果據守河陽，就怕沒幾天人都跑光了。人心一散，隊伍很不好帶啊。李密說，我靠的就是兄弟們挺我。現在弟兄們不願意跟著我，我是沒轍了。

於是李密準備自刎，王伯當把他抱住。李密只好選擇了第三條路，帶著部隊入關投奔李淵。其實李密也知道這是最不好走的一條路。因為前兩條路都是自己當老大，投奔了李淵自己就不是老大，當老幾還不一定。一個幕僚給他吃定心丸，你和李淵都姓李，以前也一起共過事，雖然李淵起兵沒有咱們的份，可是咱們給他在洛陽拖住了王世充啊。唐公不戰而據長安，這就是咱們的功勞。眾人都說，有道理。可見此時李密已經不得人心，大傢伙都想著另投明主再找靠山，跟著他沒肉吃。所以李密投奔李淵也是不得已而為之。李密臨行問王伯當，現在你最有話語權，你跟我走嗎。王伯當說，我死也不會離開你。於是李密帶了兩萬人投奔了李淵。李密走後，他的勢力都被王世充接收了。想當年李密也是帶著王伯當投奔了翟讓，可是沒幾年就把翟讓火併了。所以李密的這些黑歷史註定他投奔李淵就是一條不歸路。

其實李密投唐最大的受益者並非李淵，而是王世充。因為包括單雄信程咬金秦瓊羅士信等人在內的瓦崗精銳力量都因為李密的投唐而不得已投降了王世充。只可惜王世充沒把這幫人用好。李密投奔李淵，李淵大喜，遣使迎勞，冠蓋相望，其實李淵看中的並非李密這個人，而是他手下的兩萬精兵。要知道這幫人都是百戰驍勇，李淵現在最缺的就是人。關中驍勇都被楊廣帶到江都去了，留守關中的部隊全是老弱病殘不堪一擊，否則的話李淵也不會那麼容易幾乎兵不血刃佔領長安。所以李淵對李密的到來非常高興，待遇也很高。

但是李密沒認清自己的處境，以為李淵會給他一個宰相之類的官噹噹，起碼像李世民李孝恭一樣能夠再次帶兵征戰沙場，沒想到李淵只是讓他幹了個光祿卿，希望越大失望越大，於是李密特別怨恨李淵。但是李淵對李密表面上還不錯，跟他稱兄道弟，還把表妹獨孤氏嫁給他。但是很快對他就不那麼好了，因為李淵已經把他手下的人拉攏的差不多了，比如魏徵之流已經把據守黎陽的徐世勣說服，徐世勣站隊支援李淵。其實此時李密對於李淵來說已經沒大用了。只有一個王伯當李淵還想爭取一下。

恰在此時，年僅二十的李世民打敗了薛仁杲。李淵派人跟李世民說，薛舉父子殺了我們很多人，你應該多殺幾個薛舉舊部祭奠戰死的冤魂。此時李密進諫，薛舉虐殺不辜，這是其戰敗的根源。你怎麼能就此怨恨他呢。對於這些剛被征服的敵人，不能不用安撫的手段。李淵聽了李密的建議，只把薛仁杲等幾個為首的殺了，別人都放了。於是李淵讓李密去豳州（位於陝西咸陽北部）迎接李世民凱旋歸來。李密自恃智略功名，看見李淵都不鳥，非常裝逼。直到見了李世民，不覺驚服，私底下跟殷開山說，秦王真是霸氣，沒有這樣的人物，李淵怎麼能平定禍亂呢。

其實李淵也是文武全才，那麼李密為啥看不起他呢。因為李密自比項羽，是把自己定位在霸王的角色上的。而李淵是劉邦一類，項羽是看不起劉邦的。項羽作為戰神，佩服的是披堅執銳的豪傑，不是耍心眼的奸雄。李淵雖然成名已久，但是氣場不強，震懾不住李密，因此李密不懼。李世民雖然年少，但是剛剛打敗薛舉，殺氣正盛，所以把李密給鎮住了。換言之，李密根本不是帥才，而是將才。因此歐陽修評價他無非就是英布田橫之流，離項羽還差很遠，更別說成為一國之主了。