一、盤面觀點

指數反彈的高度越來越接近3614點了，21號的最高點是3610，今天的最高點是3611，距離3614一線之隔。

還是有差異的，今天的走勢陽線上攻的節奏明顯更穩，經過早盤的再次弱轉強分歧後，幾乎全天沒有大的回踩，上攻節奏順暢且強勢，成交量也維持在萬億水平。

3614點壓力雖近在咫尺，但尚未突破，這裡的研判也沒有大的修整：

目前唯一能制約突破的就是量能，在出現明顯萎縮前，繼續看好向上突破，有回踩分歧依然看低吸機會

，同時需要思考和注意兩個突破後的問題：

①突破後如果加速上攻，等主升拉完就有分歧回落的預期

了

，

時間預期會是下半周（月底）到11月初的階段，這個回踩可以看做是沉澱籌碼的過程，不用太擔心，但回踩的力度與突破的力度正相關，突破越猛，回踩越大。

預計反彈過3650以上，就會逐步出拋壓分歧，回踩的區域也是先看3614這一線的平臺。

所以，

突破後的策略是等到3650-3700區域逐步高拋，等待回踩3614附近再低吸接回，

現在倉位過輕，擔心踏空的，等突破的節點也不用著急去追，

等回踩的機會更好

。

②題材方面主節奏依然是輪動，但隨著三季報的披露步入尾聲，題材和個股的輪動節奏也受了影響

，最典型的有兩個案例：

A：華林證券週末業績爆冷，這和此前市場對券商三季報的預期不符，開盤就一度被砸到跌停，隨後帶崩整個券商題材。

但臨近尾盤，券商又在長城證券的帶動下上演了反包潮，長城漲停，大部分券商由綠翻紅。

為什麼？核心還是在預期差，華林的業績只是個例，在三季度尤其是9月份成交量暴漲的情況下，大部分券商的業績都應該是不錯的。當市場錯殺下來，就形成了新的預期差，所以誘發了資金的反包。

同時，指數上攻到關鍵的位置，也需要券商出來補量，

明天它的表現也非常關鍵！

券商的異動，明天如果能承接住，給市場正面的反饋的話，對於補量，對於突破的人氣都大有益處，就能直接助力突破，其自身也值得注意

。

B：科技方向的兩個不同業績的不同表現：

這種是沒辦法在過程中參與和規避的，國科微業績超預期，直接秒到40CM；而上海貝嶺業績稍不及預期，就被按死跌停。

這種除非提前去賭，不然很難參與到，但賭到後面，是驚喜還是驚嚇都不好說，所以我是不建議大家去賭的，最好還是做確定性的，選已經披露的或者確定性高的。

如果你對公司、產業有非常透徹的研究，對業績報超預期有非常強的信心，那就是自己的認知變現，不在討論範圍內。

在三季報披露的關鍵節點，

題材在輪動過程也受業績的影響，成長線在這個階段會更吃香，尤其是疊加訊息的刺激。

大家在選標的和方向的時候，要注意留意業績方面，儘量往確定性和成長性上靠。

二、題材方向

新能源方向

：成長線，繼續看好，昨晚出了寧德時代的訊息，今天盤後又出了比亞迪拆分上市的訊息，主要看好的邏輯還是成長邏輯。

儲能方向：今天集體爆發，早上分歧弱轉強，是不錯的介入機會。高度一致後明天預計會有分歧，分歧後還看好。

新風光、星雲股份、英維克、易事特、永福股份、科士達、杉杉股份、大燁智慧、宏發股份

礦：

贛鋒、天齊、盛新 、川能

電解液：

天賜材料、永太科技、多氟多

換電站：

山東威達、科大智慧、協鑫能科

汽車：

比亞迪、長城汽車、長安汽車、上汽集團、廣汽集團、華域汽車、福田汽車。

零部件：

江淮汽車、金固股份、蠡湖汽車

風能、光伏

：新能源方向，邏輯沒變，一直看好的方向，可繼續挖掘，單點的幾個表現也都不錯，繼續看好。

明陽智慧、日月股份、芯能科技、雙一科技

。

碳中和

：和新能源有一定的關聯，本質都是能源革命的一環，這裡在沉寂調整挺久後，有一段時間沒炒了，最近也有資金異動，可以留意下。

岳陽林紙 、福建金森、國檢集團、深證能源、開爾新材

雙十一邏輯：

今天分歧調整，問題不大，明天有機會輪動回來。

直播電商

：

金髮拉比

（疊加醫美）、

星期六、壹網壹創、值得買、南極電商、日播時尚、省廣集團

。

家居

：

帝歐家居、夢百合、顧家家居

快遞

：

圓通速遞、申通快遞

，要是這裡發酵好，估計順豐也有帶動，但雙十一最受益的確實不是順豐。

農業：

近期已經輪動過了，等下一次大的分歧可以再潛伏，政策+困境反轉。

隆平高科、荃銀高科、冠農股份、農發種業、敦煌種業、豐樂種業

。

醫美

：這裡的日內節奏都比較快，不斷的分歧和迴流中，還是有資金在做，可以繼續關注。

朗姿股份、奧園美谷、悅心健康、宜華健康、漱玉平民、金髮拉比

軍工

：潛伏三季度業績預期的邏輯，有業績和邏輯支撐的已經在悄然走強。

主機廠：

中航沈飛、航發動力、中航西飛、洪都航空

上游材料：

撫順特鋼、鋼研高納、中航高科、光威復材、中簡科技

電子元器件：

火炬電子、宏達電子、鴻遠電子、振華科技

前期人氣：

晨曦航空、新餘國科

券商

：

長城證券

今天的龍頭，留意人氣比較好的：

廣發證券、東方證券、浙商證券

。

三、潛伏低吸分享

國檢集團

：參股碳交易所+檢測龍頭，上一輪大漲調整後企穩，現在再次放量異動，可以留意回踩支撐的低吸機會，只建議低吸，不建議追漲。