A股有個規律,很有意思。
賽道行情上漲的時候,各種利好訊息接踵而至,我們叫景氣度的持續強化。比如新能源前面這波上漲,就是隨著產業政策、市場銷量、新技術突破以及新車上市等接連不斷的訊息刺激走出來的。
而賽道下跌的時候,往往就會出現接連不斷的利空訊息,比如這輪新能源的下跌,前面巴菲特小幅減持比亞迪,到後來光伏逆變器造假傳聞,今天造車新勢力8月份銷量較差,同時今天訊息顯示,巴菲特再次減持了比亞迪,這次高達近30億元。
另外,美國近期對高階GPU進行了出口限制,而目前高階GPU很大一部分是用在智慧汽車上,也就是說這一塊會限制國內自動駕駛高階技術的進步,尤其是L3及以上級別。
所以,短期新能源的壓制還是有的,尤其是新能源汽車方面。但新能源的產業大趨勢確實沒有變化的。
短期這些小事件並沒有影響大產業趨勢,近期的回撥歸根結底還是有內在的推動因素。
第一,美聯儲加息節奏“鷹派”十足
,對高成長賽道整體是大大壓制,包括新能源、半導體等賽道均出現了持續調整,這是大環境所致。
第二,下半年5.5%不提後,
從資料體現的經濟壓力較大,尤其是近期口罩擴散加劇了下半年經濟增長的擔憂,這對成長股是不友好的。
第三,資金的高低切換需要
,前期新能源這波漲速太快,這個位置下疊加外部事件刺激,資金有高低切換的需要。
所以,在這種環境因素下,導致資金對新能源的成長賽道的風險偏好降低。
但我們發現新能源的基本面是沒有任何變化的,政策推動、裝機銷量、技術進步等等依然在持續體現。
所以,新能源尤其是新能源汽車短期出現的調整,想要扭轉其實也比較簡單,關
注這些因素變化就可以。
投資是個跟蹤的過程,尤其是在產業化賽道投資中,公司的股價受到多種因素的影響走出曲折的走勢,但能跟蹤下來得到的收穫絕對是值得的。
遠方很美好,但至少能堅持住當下的每一步,才能到達遠方。
……
今天指數弱勢,但個股還是可圈可點的,尤其是以歌爾、立訊引領的消費電子方向全面爆發。接下來有兩個重要的會議。
第一,華為新品釋出會9月6日舉行
,將釋出“向上捅破天”的技術。最期待的新品包括Mate50、問界M5 EV、二合一筆記本、智慧音箱、智慧手錶、智慧門鎖等。這其中Mate50熱度很高,前有訊息稱會接入衛星導航功能。
而就在今天盤後,華為確認“向上捅破天”技術就是Mate50將支援衛星通訊,成為第一個在手機上實現此技術的品牌。
第二,蘋果秋季新品釋出會,
將於北京時間9月8日凌晨1點舉行。其中最值的期待的就是iPhone14系列,而且訊息稱蘋果14也會搭載衛星通訊功能。
從消費電子行業來看,目前景氣度還是在下滑的,最新資料預測,今年智慧手機出貨量將減少6。5%,在全球經濟低迷下消費需求被大大抑制。
儘管華為和蘋果帶來了新品,甚至包括衛星通訊功能,但還不足以讓消費者去更新換代,畢竟經濟大環境沒變。
所以,消費電子有刺激也是短期的,需要掌握好節奏,而且我們需要跟蹤華為和蘋果新品是否能帶動智慧手機出現反轉,這個很關鍵。
目前消費電子中,有成長看點的就是摺疊屏和VR,這一塊不論是市場需求還是技術刺激都在不斷強化。
在投資上,這一塊其實也沒有太多的可選擇性,像歌爾、立訊已經確立行業地位。這個時候我們側重的,
就是消費電子能疊加新能源業務的最好,
具備兩條成長路線,尤其是消費電子企業像新能源延伸,有望成為第二增長曲線,比如東山精密、東尼電子,業績上已經開始顯現。
……
最後簡單聊一下市場。
本週市場可以說是非常難受的一週,各大指數走了一個5連陰跌,多頭的信心恢復仍然需要時間,甚至可能會是一個比較漫長的階段。
至於短期節奏,下週市場大機率會繼續嘗試修復,指數未必能有多好的表現,因為大環境我們直播解讀
的
非常清楚了,現在沒有出現任何超預期的東西,反而預期還在變差,這就導致市場弱勢是常態,這個時候想做的可以重個股。
具體熱點方向,消費電子事件刺激較多,短期熱度有升溫的跡象,衛星導航受到蘋果14和華為mate50的加持熱度也很高,現在這個階段就是缺新題材,這個方向下週觀察下持續性,如果持續性好,可以擇機關注。
另外像新能源盯住企穩訊號,今天汽配優質開始嘗試企穩,好的公司不怕跌。
還是那句話,市場越弱,越是需要保持耐心和專注,春種一粒粟,秋收萬顆子。