不同交易者間，真真正正實打實，摸得著的差距只有這些

1.交易反應速度

泛指做出交易判斷到交易成交的時間，包括行情顯示延遲、人體工程學延遲，下單成交延遲，影響隨交易週期縮小而擴大

對於於最小週期的日內搶帽子而言，1秒鐘足以改變盈虧，而這一秒可能來源於：

行情顯示頓卡

下單伺服器頓卡

下單前手不小心放在一個別扭的位置

下單時輸錯數字而刪掉重改

交易軟體UI的不合理

剛好在開小差

……

也有可能是在各方面一切正常，就因為你操作的地點離交易所太遠（玩過FPS網遊的朋友都知道）

而相反的，對於那些超長線價值投資者而言，哪怕把交割T+1換成下單指令T+1也很少影響其總體利潤

2.交易資金量

不同交易品種、不同交易週期、不同交易系統有著不同的資金承受量。

以交易品種結合交易週期為例，

小眾小盤股以日為週期，千萬級就已經做捉襟見肘

場內主流貨幣基金，買一買一就趴著以億為單位的承接盤，單日成交量以百億記（RMB）

恆指期貨主力合約的日內交易瞬時流動性大約為30手（按保證金記記大約200W港幣），

而那些大眾化的，全球定價的期貨合約，例如美國WTI原油期貨主力合約，即使在日內非活躍時段交易，也擁有極大的流動性。

以交易系統為例，根基於海龜交易法緩慢加減倉的系統，與根基於技術分析破位買賣的交易系統，所承受的瞬時流動性風險大大的不一樣

3.交易習性

（這個標題太大，包含的支線數以百計，但言而總之，這些支線最後一定是以這個詞作為中介影響你每一筆交割單）

這些分支包括但不限於

3.1思維方式

思維方式是一個很寬泛的概念，是每個人從懂事起到成年，對待每件事物所使用的思考方法。思維方式是一種天生+後天訓練的結合，受一定的教育背景影響。

思維方式按照交易系統化的程度，分為哲學性和科學性

以下內容摘自百度百科：

哲學是有邏輯系統的宇宙觀。哲學是定性、邏輯地認識宇宙整體變化規律的學問。

而科學則是在哲學對宇宙的定性、邏輯的基礎上分科認識宇宙中的各部分即萬事萬物的定量變化規律的學問。

3。1。1哲學性

很多人都聽說過，好的交易員大多都是好的哲學家，這點我深有體會。交易學其實本身是哲學的一個分支，都是在探討事物本身的變化規律，並且將其定性。無論是均線系統，K線系統，纏論，波浪，本質上都是對事物變化以及事物變化趨勢的研究。這種對未來走勢判斷的思考方式，就是交易的哲學性

3。1。2科學性

科學性建立在哲學性之上，既然哲學已經將其定性，那麼科學性就是將其定量

何為定量？

大家都熟悉各種交易圖，無論蠟燭圖，價位線圖，點狀圖還是其他型別

橫座標都是時間，縱座標都是價格，放在下面作為第三座標的都是成交量

那麼將時間、價格、成交量進行分析，最後得出自己的結論，進而組建交易系統，那就是交易的科學性。

如果說哲學性解決了交易的該不該買，該不該賣的問題，那麼科學性就會是來解決何時買，買多少，買多便宜，以及何時賣，賣多少，賣多貴的問題。

最後，你會發現科學性的極致，就是程式化交易

3.2心態

心態是一個很難量化的變數因子，往科學方向說可以精確到身體的各項激素水平，往哲學方向說可以概括以“我是誰，我從哪來，我要到哪去”，所以這裡不下定義，只舉幾個示例型的影響大塊

交易資金（交易損益）佔個人可支配資產比例

一個只是隨手拿些閒錢玩玩的交易員，一個拿他人資金做風險投機的交易員和一個傾其所有的交易員在心態上肯定不一樣

總得來說，這個比例越小，交易員越能承受住波動。

對於隨手玩玩的交易員，他們的頭寸盈虧並不能影響他們的生活品質，

交易對他們來說更像是一種自我證明，他們會嚴格的執行止盈止損策略，只為了解自己的交易系統對不對。

對於那些傾其所有的交易員，比如賣房賣車做期貨的，他們的神經更加敏感，市場波動稍微大點就會打亂之前所有的交易計劃。特別是期貨常常帶有大槓桿，浮虧往往代表著下次開倉倉位的幾何倍數下降，使其容易陷入不止損扛單的不利境地。

交易頻次

這裡指每天盯盤的時間和每日交易機會的綜合

因交易系統的不同，有的人一天只花幾分鐘看盤，便可完成當日的交易計劃，有的人得盯完整個或者大半個交易時段，下幾筆或數十筆單、

顯而易見的是，交易在場時間越長，交易的機會越多，對應的增益或者損益的機會也就越多

很多外匯交易員都公認日內操作方式是賺錢最快，風險最高的交易方式，就是因為它的高收益和高損益。

高交易頻次的暴利來自於交易系統正向反饋的指數型增長。

而反之，如果幾次交易失敗，導致了對交易系統的不信任，同時保證金大幅度縮水，則會很容易落入“翻本–胡亂下單–虧損–翻本”的負向迴圈

開平倉方式

表現在開平倉過程中，是否嚴格按照交易系統來進行操作，分為三個部分

開倉

開倉是交易者最好把握的階段，在這個階段影響你交易的往往是物理上的因子（網速）而不是心裡上的因子。

止盈

每個初入行的交易員往往容易稍微有點盈利就平倉走人，拿不住利潤。這本是交易中的人之常情，因為交易標的往往大部分時間處於波動狀態，少部分時間處於趨勢狀態，這就導致了標的在下單後很長一段時間處在在微盈或者微損的狀態裡，由於波動時微盈微損不時切換，人們很容易就習慣在微盈是平倉走人以避免波動回微損。但事實是，大部分交易員建立的交易系統都是根基於趨勢上的。（值得一提的是，哪怕做波動也是根基於大波動上的小趨勢。兩點之間有且只有一根直線，買賣之間有且只有一種趨勢）

這就造成了，明明是趨勢的交易系統，卻用波動的平倉方式去解決。造成了每次盈利較小的情況，而真正的正向趨勢出現時，他們反而失去了那大部分利潤。

止損

剛才止盈時已經講了微盈時交易員們傾向於小利撤走，但當情況反過來時，當交易員們的頭寸進入微損狀態時，他們反而一個比一個更加堅信趨勢了，“這只是一個小波動而已”他們這樣想到。

結果就是，當反向趨勢出現許久時，他們才急急忙忙想到該不該平倉。其實就算這時候平倉，也只是正常的執行交易系統而已，但大多數人，往往對未來行情做出未經驗證的預測，他們會回想起某次某次這種情形反轉了，惶惑的等待事情變得更好。

也許有幾次他們這樣成功了，但更多的時候，趨勢的力量往往使他們虧損更嚴重，使其不敢承認虧損，引發扛單的惡性迴圈。

（我至今記得我早前的一次扛單經歷，那時候浮虧已經吞噬了我1個月的利潤，我不停的反問自己是不是要止損，但又無助的希望行情至此反轉，最後看不下去決定逃避睡午覺。然後，逃避的結果是—幾個月的利潤蒸發了）

所以，總得來說，止損是車子的剎車，止盈是車子的油門，止損只是不讓你損失慘重，但絕不會讓車子動起來，只有合理選擇的止盈才能讓車子前進，真正讓你make money。

（當然，剎車和油門缺一不可，同樣重要）

交易經驗

既然前面提到了開車，那不得不提老司機和新司機

顯而易見的是，老司機整體實力肯定大大的大於新司機，他們知道什麼情況下改加速，什麼時候該剎車，什麼時候該超車。他們無比熟悉路況，無論是高速公路、隧道、山路，無論路面泥濘還是積雪，他們都會很自信，很妥善的處理這些問題。

這種差距只能靠交易量和悟性來追趕，這也是為什麼很多人不建議玩太久模擬盤，直接真槍真刀實盤上，因為模擬交易和真實交易無論從心態上還是技術上都有很大的差距。

最後值得一提的是，和真實世界一樣，新司機雖然磕磕碰碰但是總體問題不大，但是老司機往往比較浪，非要在雪天山路玩彎道超車，無視交通規則，那後果就很難說了。

執行力

對應上面的止損止盈，簡單的說就是你從認為要平倉，到決定要平倉，最後用手下達交易指令所花的時間。不同人依據自身經歷和性格的不同有所差距，並受當時心態影響，這個很難定量分析，只能說，這個決斷時間越短，整體盈虧就越能貼近你的交易系統。

4.交易系統

交易系統就是汽車的發動機了，決定汽車能不能跑，跑多快，跑的時候穩不穩定的存在。

怎麼建立正期望大交易系統，這個就不在本文裡贅述了，不同的交易標的，不同的參照圖形，不同思考方式，有著不同的方法。

這裡講的是，交易系統最好能和人性相契合。

如果你能做到處變不驚，安心做好止盈止損，那麼任何交易系統都適合你。

但大部分人，即使交易屆的老司機，也無法克服人性趨利避害的本質。

大家不都喜歡微利止盈中虧止損嗎，

那麼就想辦法找到這樣一個系統，大機率能微利止盈，少部分時候能夠中虧止損，並且整體期望依然正得可以。

這種系統，往往要麼利用了交易規則的漏洞，要麼利用了人性的漏洞，更多的時候是兩者皆有之。

之前名聲大振的漲停板敢死隊，就是同時利用了兩種漏洞，一個是10%的漲停板，一個是人們喜愛追高的心理。用這種方式炒作後，第二天競價大機率能以小利潤走掉，就算低開，損失也不大。

今天就分析到這裡，今後再來繼續談。

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