迎著雙碳的風，當期up的事件是

tsla加入萬億俱樂部

，行業蛋糕做大了一起頂天花板，對於景氣行業的估值，沒有最離譜，只有更離譜，

尤其是在這個缺乏新需求拉動經濟增長的時代，更加難能可貴

。

與此同時，byd一紙漲價函挽救了中游岌岌可危的毛利下滑，

中游苟下來新一輪繁榮，意味著上游的漲價空間還有更多侵蝕力度可以釋放出來

。行業週期推演，最終先要看到下游整車廠出現競爭力匱乏退出市場的現象，而現在傳統車廠還沒介入，時間軸遠沒有到位。

另一場好戲是Pilbara的拍賣，剛剛過去的9月14日拍賣中，將散單價格從7月底的1250美元/噸大幅提升至2240美元/噸，

麵粉比麵包貴大超預期

。短短一個月後，本期價格再重新整理高至

2350美元/噸，但需要注意品味可能是5.2%-5.5%未確認

，這時看提價幅度體感上可能感覺“不及預期”，其實不然。

先把計算器按完，折算公式為：（鋰精礦價格+運費）/（當前鋰礦品味×標準品味6%）×8噸鋰精礦換1噸碳酸鋰×匯率6。5×1。13增值稅+加工費。

按5。2%品味算：（2350+65）/5。2×6×8×6。5×1。13+22000=18。6萬/噸碳酸鋰成本價；

按5。5%品味算：

（

2350+65）/5。5×6×8×6。5×1。13+

22000=

17。7萬/噸碳酸鋰成本價；

今日電碳售價報價參考均價為19。3萬/噸，

上述計算的是散單買礦冶煉後的碳酸鋰成本價，這批貨搞出來售價預計要賣到21萬+/噸。

本身散單拍賣就是看個樂子，考量的是“一鋰難求”的嚴重程度，很多加工企業已經開始面臨無礦的囧境

，主流大單怎麼籤，推演後續的供需格局即可，演繹的路徑未可知，但終局都在劇本中

。（參考此前的文章以及直播內容，答案顯而易見）

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兩市成交量升至1。08萬億，離譜的是新股市場繼續傳導崩盤情緒，科創的破發新股未能向上，反而添了新丁，中科至微首日平開低走-13cm，主機板福萊恩特第二天按死跌停。雖然筆者很明白打新週期出現虧損是有輪迴，但這會兒開開心心中一個還得考慮能不能賺錢走，

打新本身就沒有價效比了

，暫停打新的人多了，虧出一個新的輪迴，需要注意的是，

本次破發潮並沒有配合市場大勢的冰點情緒，區域性的冰點會被延長扭曲，勝率降低

。

新能源板塊被tsla帶著高開低走，非常典型的a股市場走勢，其實以新能源、商品週期繁榮景氣長度而言，完全沒必要care這種短期的情緒擾動。

正如tsla的股價那樣，無論你怎麼看崩新能源，躺著躺著，就新高了，景氣與泡沫共舞。

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小助理：躺~

END